Preço do petróleo e o mercado acionista brasileiro: uma análise usando o modelo SVAR
Data
2022-06-08
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Resumo
This study seeks to analyze the effects of fluctuations in the price of Brent oil on the Ibovespa
index – the main performance indicator of the Brazilian stock market. For that, a structural
autoregression vector model (SVAR) was estimated with monthly data referring to industrial
production, exchange rate, Ibovespa and the price of oil, during the period from January 2002
to December 2021. According to the results of the variance decomposition, it was found that
shocks in the analyzed variables directly impact the stock market. In addition, the results of the
impulse response functions suggest a highly significant reaction of the Ibovespa to positive
shocks in oil prices, exchange rates and industrial production
Descrição
Este estudo busca analisar os efeitos de oscilações no preço do petróleo Brent no índice
Ibovespa – principal indicador de desempenho do mercado acionista brasileiro. Para tanto, foi
estimado um modelo de vetor estrutural de autorregressão (SVAR) com dados mensais
referentes a produção industrial, taxa de câmbio, Ibovespa e o preço do petróleo, durante o
período de janeiro de 2002 à dezembro de 2021. De acordo com os resultados da decomposição
da variância, constatou-se que choques nas variáveis analisadas impactam diretamente a bolsa
de valores. Além disso, os resultados das funções impulso resposta sugerem uma reação
altamente significativa do Ibovespa frente aos choques positivos no preço do petróleo, taxa de
câmbio e produção industrial.
Palavras-chave
Bolsa de valores, Petróleo - Preços - Brasil
Referência
SANTANA, Ana Paula Florentino. Preço do petróleo e o mercado acionista brasileiro: uma análise usando o modelo SVAR. 2022. 37 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Econômicas) – Unidade Acadêmica de Serra Talhada, Universidade Federal Rural de Pernambuco, Serra Talhada, 2022.
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