TCC - Bacharelado em Ciências Econômicas (UAST)
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Item Bitcoin como hedge e diversificador: efeitos no mercado de ações do Brasil(2019) Teotônio, Cícero Emanuel; Reis, Felipe Alves; http://lattes.cnpq.br/4966295939906577Este trabalho tem por objetivo analisar se o Bitcoin pode ser usado como hedge ou diversificador contra o índice Ibovespa, mercado de ações brasileiro. Essa análise possibilita aos investidores que utiliza destes dois investimentos uma melhor posição na formação de uma estratégia.Para isso, é utilizado o modelo de série temporal GARCH (1,1),que possibilita averiguara relação de ativos. O modelo foi executado para dados com o retorno diários, semanais e mensais do índice Ibovespa com o preço do Bitcoin.Para saber o comportamento diante de três frequências diferentes.Os resultados indicam que o Bitcoin pode ser usado como hedge efetivo ou um diversificado forte para esse índice,depender da frequência. As amostras diárias indicam um hedge forte, os semanais,um diversificador eficiente, contudo, os mensais não foram significativos, indicando que nessa frequência ele apenas funciona como hedge fraco.